（来源：望京博格投基）
转自：望京博格投基
说明：博格共有3个实盘账户，工作日仅统计ETF账户与某宝账户；投顾组合账户净值更新较晚，完整数据每周六周报统一披露。
聊几句行情和感受：
（1）ETF实盘账户，今天亏损-1.3万；
这个账户芯片仓位低所以跌的少；
（2）某宝实盘账户，今天亏损-8.2万；
这个账户芯片仓位略高所以跌的多；
（3）两个账户，合计预期亏损-9.5万，预估盈亏比例-1.17%。
博格目前仓位约为75%，今年以来合计亏损-48.5万。
（二）坏消息市场又跌了，好消息博格跟指数差距缩小了
今天市场最大的传闻是："我们的光刻机量产了！"
结果挺魔幻的：老外信了，海外芯片相关的股票大跌；
我们自己不信，国产芯片产业链的股票也跟着跌了。
两头挨打。
中际旭创跌了15.69%，新易盛跌了17.13%，都创出今年以来的最大跌幅。成交额缩得更厉害——不到一个月，从最高的3.76万亿降到现在的2.04万亿，缩量接近50%。
对博格来说，今天有坏消息，也有好消息。
坏消息是，市场又跌了；
好消息是，博格跟沪深300的差距缩小了。
博格的投资目标一直是：每年跑赢沪深300，长期年化15%以上。(目前没有达到)
截至2025年底，过去十年里，博格有八年跑赢了沪深300，年化收益超过13%。
目标没有100%完成，但这个结果，勉强能接受。
今年为什么跑输？
很简单：沪深300里芯片占比接近40%，而博格账户里芯片只占10%左右。上半年那种"只有芯片涨、其他全跌"的行情里，博格最多的时候落后沪深300将近12%。
没想到，最近一个月芯片持续回调，沪深300今年以来的涨幅从+9.2%一路跌到-1.3%，博格跟它的差距，也从12%缩小到了4%。
讲真，博格也没想到，差距是以这种方式缩小的。
更多的是感慨：顶住了压力，坚守均衡配置，没有在高位大比例加仓芯片。
有些钱，赚不到就是赚不到，坦然接受。
关于后市，博格的思路如下：
（1）AI依旧是主线
博格越来越认可AI在提高工作效率方面的贡献，今天还用真金白银给WordBuddy充了值。
博格觉得，不仅AI算力芯片相关的股票会继续涨，AI应用相关的股票也会开始涨。这方面，博格继续持有现有的芯片基金和恒生科技。
（2）国防军工、创新药、资源是副线芯片涨了近两年，需要盘整一段时间了。现在市场一直没找到新主线：创新药涨了一小波停下了，军工回调到位了还没开始涨，资源刚涨两天又停了。博格觉得，芯片盘整期间，资源上涨的概率是最大的——资源行业的盈利是最多的，存量资金博弈的阶段，投资者更看重盈利质量。
PS：国防军工、创新药、资源博格都有配置。投资观点仅代表当前思路，最终操作以私域发车为准。
目前，市场缩量了，某队开始救市了，上市公司也开始回购了。博格觉得，市场跌幅已经非常有限了。
但考虑到最近波动异常剧烈，博格继续保持75%的仓位。
A股今天58.12度，相比上一个交易日下降0.80度；
港股今天45.37度，相比上一个交易日上升0.40度；
特别说明：温度计由申万31个行业+6个宽基综合计算，30度以下可逐步买入，50度以上可逐步卖出，非满仓非清仓信号。详见文章：：这个市场温度计帮你拿捏大盘涨跌
